可转债渐成服装企业再融资“新”工具

莆田电商城报道：http://www.05940004.com   作者：安福相册    时间：2019年06月27日

莆田安福相册网报道：http://www.05940004.com   作者：安福相册   时间：2019年06月27日

今年以来，A股商场经过发行可转债进行再融资呈升温态势。

在这种状况下，可转债亦已逐渐成为服装上市企业再融资的一种常见手法。

搜于特拟发行可转债加码供给链办理

据莆田安福得悉，4月15日，搜于特发布揭露发行可转化公司债券预案，拟征集资金不超越人民11亿元，用于时髦工业供给链总部(一期)项目以及股份回购项目，其间时髦工业供给链总部(一期)项目拟运用征集资金8亿元，股份回购项目拟运用征集资金3亿元。

搜于特在布告中称，时髦工业供给链总部(一期)项目方案新增智能库房、一般库房、综合楼及其他配套基础设施，公司在办理方面已经引入ERP体系，用以完结订单办理、项目办理、采购办理、订单下达等事务流程。项目建造后，智能仓储体系将与现有ERP体系对接。智能仓储体系能够预测产品需求和供给、优化库存办理，在交易过程中能削减出货过程中的疏漏，亦能削减公司各地周转场所的租赁费用和人力本钱。项目建造地址为广东美易达供给链办理有限公司的自有土地，坐落东莞市道滘镇南阁掌洲岛，地块面积207.73亩，项目用地106.67亩。

据莆田安福了解，搜于特2018年年报显现，公司2018年完成运营收入185.19亿元，同比增加0.93%，完成归属于上市公司股东的净赢利3.69亿元，同比下降39.72%。搜于特称，成绩改变的原因之一是公司开展供给链办理事务，随着商场环境改变，公司放缓其增加速度，第四季度公司供给链办理事务比上年同期下降，但由于上半年供给链办理事务增加速度较快，全年供给链办理事务仍比上年同期增加4.09%，供给链办理事务仍是公司首要事务收入和赢利来历。

6月6日，搜于特发布布告称，公司本次发行可转债请求取得证监会受理，尚需证监会核准，能否取得核准尚存在不确定性。

天创时髦拟发行可转债建智能制作基地

据莆田安福报道，5月30日，女鞋企业天创时髦发布调整公司揭露发行A股可转债券方案的布告，调整前公司原方案征集资金不超越6亿元，悉数出资于智能制作基地建造项目、回购股份以及弥补流动资金，调整后公司方案征集资金不超越6亿元，将悉数出资于智能制作基地建造项目以及弥补流动资金。布告显现，智能制作基地建造项目总出资9.3亿元，拟运用征集资金不超越5.2亿元，项目建造期4年，将经过置办FMSS全自动柔性制鞋出产流水线、RSA罗伯特自动化数据收集体系、智能皮革裁剪机器人等设备，新建4条自动化智能出产线及4条柔性出产线。天创时髦称，拟出资智能制作基地建造项意图一个意图是突破产能约束，进步自产比例，抵御未来或许因出产本钱进步、外协厂商不能及时供给产品、产品质量瑕疵等状况而对运营产生的影响。

天创时髦2018年报显现，公司2018年完成营收20.52亿元，同比增加18.37%，归属于上市公司股东的净赢利2.42亿元，同比增加28.87%。年报显现，公司线下渠道品牌店肆截至2018年12月31日共计1925家，包括直营1377家，加盟548家，与上一年年末店肆相比，直营店新增店肆91家，加盟店肆净关店93家。天创时髦称，公司对出产线进行晋级改造，并在2018年启动首条规模化智能出产线并已完成投产。2019年公司方案进步运动休闲品类结构占比，并开展以用户为中心的社群运营形式。

维格娜丝发行可转债拟出资智能信息化改造

2月14日，维格娜丝发布可转债上市布告，公司可转债于2月19日在上交所上市。本次可转债募资7.46亿元，募资净额7.25亿元，将用于支付收买Teenie Weenie品牌及该品牌相关的财物和事务项目尾款、智能制作、智慧零售和供给链协同信息化渠道以及弥补流动资金。其间，4.61亿元将用于Teenie Weenie品牌项目，1.55亿元将用于智能信息化改造，1.3亿元将用于弥补流动资金。

募资布告显现，智能制作、智慧零售及供给链协同信息化渠道项目拟出资3.63亿元，用于企业智能制作建造、ERP&DRP体系晋级、O2O渠道、大数据分析、智能物流及相关基础配套设施建造。布告称，传统服装行业工业链长、工业部分多、商场反应慢，而服装消费者对时髦型、个性化的需求强烈，智能技能可完成规划研制、出产制作和供给链办理等环节的柔性化改造。

维格娜丝2018年年报显现，公司2018年完成运营收入30.86亿元，同比增加20.34%，完成归属于上市公司股东的净赢利2.73亿元，同比增加43.65%。公司现有三个女装品牌，分别为定坐落中国文化元素奢侈品的南京云锦“元先”品牌、定坐落高端女装的“VGRASS”品牌和定坐落中高端休闲服饰的“TEENIEWEENIE”品牌。截止2018年末，公司共有1386家门店，比2018年末削减63家。维格娜丝称，VGRASS品牌投入“微商城”线上渠道，并利用线上渠道测验O2O形式。

维格娜丝6月20日发布布告称，近来公司完结了工商改变登记手续，并取得了南京市商场监督办理局换发的运营执照，公司名称正式改变为“锦泓时装集团股份有限公司”，公司证券简称将于2019年6月26日起由“维格娜丝”改变为“锦泓集团”。

万里马拟发行可转债用于智能制作晋级

2018年5月30日，万里马发布揭露发行可转化公司债券预案，拟征集资金总额不超越1.80亿元，征集资金出资项目为“智能制作晋级建造项目”、“研制中心晋级建造项目”以及“信息化晋级建造项目”，其间智能制作晋级建造项目拟投入征集资金1.28亿元。

布告称，智能制作晋级建造项目拟对现有的3条出产线进行智能化晋级改造，并新建2条智能化出产线，研制中心晋级建造项目拟置办研制规划设备、引入研制规划人才。信息化晋级建造项目拟在公司现有ERP体系、OA体系基础上，对公司信息化体系进行晋级。

截至现在，万里马本次发行可转债预案现在尚处于待核准阶段，能否取得核准尚存在不确定性。万里马在2019年5月30日发布布告，公司拟延伸此次揭露发行可转债券股东大会决议的有效期和授权期限至2020年6月14日。

万里马2018年年报显现，公司2018年完成运营收入6.93亿元，同比增加14.77%，完成归属于上市公司股东的净赢利3779.73万元，同比增加1.25%。公司估计2019年上半年归属上市公司股东的净赢利1281.03万至1403.03万，同比增加5%至15%。公司称，2019年上半年公司运营收入与上一年对比保持增加，公司收买的子公司超琦电商经运营绩状况良好，归属于上市公司股东的净赢利较上一年同期增加。估计公司2019年半年度非经常性损益对公司净赢利的影响金额在10万元以内，首要系公司收到的政府补助资金及存货盘盈等。

华尚观察：可转债渐成服装企业再融资“新”东西

除了上述几家正在请求或许新近发行可转债的服装企业之外，上一年7月份海澜之家募资30亿元发行可转债上市，征集资金将出资于工业链信息化晋级项目、物流园区建造项目和爱居兔研制办公大楼建造项目。其间公司工业化信息链晋级项目方案出资6.2亿元，包括建造5500家门店的“智慧服务体系”以及包括其间1000家门店的“精准营销体系”，物流园区建造项目则方案出资19.5亿元及爱居兔研制办公大楼方案出资4.3亿元，用于支持公司电商及女装品牌爱居兔事务开展。

整理服装企业现在发行可转债再融资的状况，可以发现今年服装企业发行可转债热度不减，甚至超越上一年，这也和本钱商场上可转债融资状况相一致。据媒体报道，可转债商场今年前5个月成交额比上一年同比增加186.11%，可转债发行数量也比上一年同比成倍增加。可以说，可转债已经成为A股企业再融资的一个首要手法。关于服装上市企业来说，可转债同样也已逐渐成为企业再融资的“新宠”。

不过，可转债究竟仅仅再融资的一种东西，是服装企业现在融资渠道上的一种挑选或许说是出口，融资的意图才是更值得重视的。现在看来，服装企业发行可转债融资首要仍是用来加码主业开展或许是弥补流动资金，一起也比较重视一些“新”事务开展方向。比方，几乎一切的服装企业在发行可转债预案中都说到要开展智能制作、智能物流、智慧门店等“新制作”、“新零售”项目，比方天创时髦方案出资智能制作基地、搜于特方案出资智能库房、维格娜丝拟出资智能制作和智慧零售项目、万里马拟新建智能化出产线、海澜之家要建智慧门店等等。

总的来说，可转债作为一种融资东西，在升温也会有降温或许“回调”的时分，要看到在有些企业可转债获批上市的一起，一些企业还在等待监管层的审阅或许挑选撤回、停止可转债方案，而可转债上市破发的案例也是常有出现。长远来看，规矩发行“动机”、合理规划融资项目、进步融资资金运用功率的可转债，才更或许取得本钱商场认可和喜爱，助力服装企业更好转型晋级。