品牌地位提升 波司登可转债受热捧

莆田电商城报道：http://www.05940004.com   作者：安福相册    时间：2019年12月24日

莆田安福相册网报道：http://www.05940004.com   作者：安福相册   时间：2019年12月24日

12月17日，波司登发布公告称，有关公司发行于2024年到期的2.75亿美元1.00%可换股债券已完结发行，许可期将于2019年12月18日收效。

此次可转债票息1.0%，转股溢价27.5%，转股价4.91元高于波司登股价历史最高水平近10%，一经推向商场，便受到投资者热烈追捧。

据莆田运动鞋得悉，波司登内部人士称，此次可转债的发行，为波司登自2007年登陆港股商场以来首单资本商场发行项目，是公司事务快速增长和资本商场互动间的结合，为公司进一步优化资本结构、统筹境内外资源、增强世界信誉、提高品牌形象奠定了厚实的根底。

商场人士表明，关于投资者而言，业绩增长安稳的龙头上市公司可转债是备受其喜爱的投资标的。原因是可转债具备了股票和债券两者的特点，结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。而且，绝大多数可转债最终都完结了转股，给予了投资人较好的报答。波司登此次转股溢价到达27.5%，在近期发行的港股可转债中处于相对较高水平，这也是投资人纷纷看好的原因之一。

中信建投剖析表明，此次发行债券对波司登战略转型将起到杰出的助推作用。此次可转债的征集资金除偿还告贷外，部分募资还将用于弥补营运资金。截止到今年9月末公司具有净现金约17亿元，现金流情况健康。公司考虑到下一年持续高增的预期，上半财年相关投入需求较大，而下半财年乃是销售回款顶峰，所以利用可转债募资弥补，为下一年潜在的投入和开展提前做好资金储备。

据莆田运动鞋得悉，近年来，经过品牌重塑战略调整后，波司登开展驶入快车道。公司总营收从2016年的68亿元，到2018年营收打破百亿大关达104亿元，截至2019年9月30日前半年营收已达近50亿元。接连24年坚持销量第一的波司登，凭仗强大的供应链、渠道、品牌营销和终端办理，以及第一名的国内商场占有率，成为名副其实的“羽皇”。

据莆田运动鞋了解，波司登首次发行可转债也获得国内外组织的助力，可谓阵容强大。此次发行，花旗、中金及世达、金杜、年利达、竞天、毕马威等大咖聚集，招引了超越50家国内外的知名组织积极参加认购，表明商场投资者关于波司登转债标的的认可。

资本商场中组织参加相对理性，在当时严峻的经济环境下，投资者可以对波司登可转债发行参加热情高，一方面是对其未来商场报答的较高预期，另一方面再次证明了其在资本商场的优异资质和品牌位置。